Digitale Währungen, die von Zentralbanken ausgegeben werden, sind nicht neu. Derzeit gibt es weltweit 163 verschiedene Projekte digitaler Fiat-Währungen. Davon sind drei voll funktionsfähig (Jamaikas JAM-DEX, der bahamaische Sand Dollar und Nigerias berühmteste e-Naira) und 24 befinden sich in der Pilotphase. Darunter befinden sich sieben europäische Länder. Die Eurozone selbst treibt das digitale Euro-Projekt schrittweise in die Pilotphase, die voraussichtlich 2027 abgeschlossen sein wird.

Die meisten dieser Projekte wurden nach der schockierenden Ankündigung der kommenden digitalen Währung, dem Pfund, durch Meta im Jahr 2019 ins Leben gerufen. Letzteres endete in einem Fiasko, als es nach drei Jahren und Hunderten von Millionen Dollar von seinem neuen Eigentümer endgültig abgeschrieben wurde.

In der Zwischenzeit grassierte jedoch die Krypto-Revolution, und Blockchain-Lösungen tauchten aus dem Kühlschrank auf. Das Pfund geriet in Vergessenheit, und die Zentralbanken, die auf einer Welle der Begeisterung ritten, brachten eine digitale "Lösung" nach der anderen auf den Markt.

Wo auch immer sie entstanden sind

Aber ihre bisherige Geschichte ist bestenfalls salzig-glühend und ich bin da sehr nachsichtig. Der erste große Versuch - und das Scheitern - geht auf das Jahr 2015 zurück, und zwar in Form des dinero electrónico in Ecuador. Im ersten Jahr sollten eine halbe Million Einwohner teilnehmen, in Wirklichkeit waren es weniger als fünftausend. In der Spitze machte der Dinero nur 0,05 Prozent der Geldmenge des Landes aus. Im Jahr 2018 gab Ecuador ihn auf.

Der bahamaische Sand Dollar war vor einigen Jahren als führend auf dem Gebiet für digitales Geld, und der Leiter ihrer Zentralbank hielt den Europäern Vorträge. Aber die Jahre vergehen und der Sand Dollar... tut es nicht. Im Jahr 2020 wird er 0,01 Prozent des bahamaischen Bargelds ausmachen, und 2024 etwa 0,3 Prozent. Wachstum auf dem Papier, aber nichts in Bezug auf den täglichen Gebrauch. In ähnlicher Weise hat JAM-DEX in Jamaika seit seiner Einführung im Jahr 2022 nur etwa 0,1 Prozent des Bargelds des Landes ausgemacht, wobei dieser Anteil nur sehr langsam wächst.

DCash hingegen ist die digitale Währung von acht Ländern der Ostkaribik. Sie wurde im März 2021 eingeführt und stellte ein Jahr später aufgrund technischer Probleme unerwartet ihren Betrieb ein. Diese wurden erst nach zwei Monaten behoben. Ein solcher Vorfall trägt nicht dazu bei, das Vertrauen der Nutzer zu stärken, und auch DCash verdient sein Geld damit.

Der Gewinner im Rennen um schlechtes digitales Geld ist jedoch eindeutig Nigeria. Das sechstbevölkerungsreichste Land der Welt führte Ende 2021 die e-Naira-Währung ein, die ein Land mit großen Ambitionen, aber auch mit einer großen, banklosen Landbevölkerung revolutionieren sollte. Fast hätte sie es geschafft, aber eine ganz andere.

In dem Versuch, die Einführung des e-Naira zu beschleunigen, führte die nigerianische Regierung unerwartet eine Währungsreform durch, um den Besitz und die Verwendung von Papiergeld zu erschweren. Millionen von Nigerianern stürmten die Banken, und die Verknappung des Papiergeldes führte zu allgemeinen Unruhen.

Schließlich musste Nigeria die Währungsreform rückgängig machen. Digitales Geld gibt es immer noch, aber es macht nur etwa 0,4 Prozent des Bargelds aus, und das Währungsdebakel hat das Land Dutzende von Milliarden Dollar gekostet. Ironischerweise war das nigerianische Lagos schon damals Afrikas Fintech-Hauptstadt mit einer Vielzahl tragfähiger privater Projekte.

Wie in China

Ich verstehe, dass weder die Bahamas noch Nigeria jemanden begeistern. Aber was ist mit dem ehrgeizigsten Projekt unserer Zeit - China und seinem e-Yuan? Bereits im Jahr 2020 werden fast alle Chinesen, die in Städten leben, digitale Währungen in großem Umfang nutzen, insbesondere WeChat Pay und Alipay. Der digitale Yuan scheint unnötig in einem Land, in dem sofortige digitale Zahlungen der Standard sind. Nicht so für die Partei, die alles regiert.

Chinas staatliche digitale Währung hat nicht die Aufgabe, den Zahlungsverkehr zu rationalisieren oder das Land in den Bankrott zu treiben. Ihre Schaffung ist eng mit der Idee des sozialen Kredits verbunden. Jeder Schritt auf der Straße, jeder Einkauf, jedes Foto in den sozialen Medien eines chinesischen Bürgers soll überprüft und positiv oder negativ bewertet werden, was sich auf den sozialen Kredit des Einzelnen auswirkt. Dies wiederum platziert ihn auf einer Stufenleiter der Zuverlässigkeit und öffnet oder verschließt ihm die Möglichkeiten des Lebens. Die Einbeziehung der Geldströme in dieses Konzept ist ein natürlicher Schritt, der mit dem e-Yuan vollzogen wird.

Diese nationale digitale Währung wird seit 2021 schrittweise eingeführt, aber die chinesischen Bürger nutzen sie nicht in Scharen, sondern ziehen es vor, sich an digitale Alternativen zu halten. Für 2025 wird das jährliche Transaktionsvolumen des e-Yuan auf umgerechnet 14 Billionen Dollar geschätzt, für Alipay auf 20 Billionen Dollar, für WeChat Pay etwas weniger. Nach zwei Jahren haben sogar Beamte der chinesischen Zentralbank ihre Enttäuschung über die Nutzungsrate zum Ausdruck gebracht.

Für die Behörden ist es jedoch keine Frage des "ob", sondern des "wann" und "wie". Zeitgleich mit der Einführung des e-Yuan begann der Druck der Regierung auf die einheimischen Tech-Giganten zuzunehmen mit der dritten Amtszeit Xi Jinping. Die weitere Entwicklung der digitalen Währung des Landes hängt davon ab, ob der Fintech-Sektor freiwillig kooperiert oder von den Behörden "gestört" wird - auch wenn dies China viel kosten würde.

Digitales Fiatgeld bleibt also eine Lösung für ein Problem, das entweder erst noch entdeckt werden muss oder das die Verbraucher lieber gar nicht erst ansprechen wollen. Dieses Problem ist die Kontrolle über das Geld. Deshalb stört es viele vernünftige Menschen nicht im Geringsten, dass die Eurozone mit ihrem digitalen Euro so weit zurückliegt.